• Les entreprises clés fournissent une infrastructure réglementée, reliant la finance traditionnelle aux marchés des actifs numériques.
• Cette stratégie des 'pioches et des pelles' cible la croissance crypto avec potentiellement moins de volatilité que l'investissement direct.
• La demande institutionnelle croissante pour une exposition aux cryptos alimente la croissance des fournisseurs d'infrastructure conforme.
• Combiner la technologie avec l'expertise réglementaire crée un fossé concurrentiel fort pour les leaders du marché.

Attention à l'Écart : Les Actions Méconnues Connectant l'Ancien Argent au Nouveau Crypto

Soyons honnêtes, le monde des actifs numériques ressemble souvent au Far West. C'est un endroit chaotique, excitant et franchement, terrifiant pour quiconque habitué au monde prévisible et en costume-cravate de la finance traditionnelle. D'un côté, vous avez des billions gérés par des institutions qui avancent à un rythme glacial, enveloppées de bureaucratie. De l'autre, vous avez la promesse de la finance décentralisée, un monde de magie peer-to-peer qui donne des sueurs froides aux régulateurs. Pendant des années, ces deux mondes se sont regardés à travers un vaste fossé, aucun n'étant prêt à traverser.

Pour moi, l'histoire la plus intéressante n'est pas de choisir un camp. C'est à propos des entreprises qui construisent tranquillement les ponts entre eux.

Le Grand Face-à-Face Financier

Vous ne pouvez pas vous attendre à ce qu'un gestionnaire de fonds de pension, responsable des économies de toute une vie de milliers de personnes, jette simplement la prudence au vent et se lance dans un marché notoirement volatile et opérant dans une zone grise réglementaire. Ils ont des devoirs, des vérifications de conformité et des conseils d'administration à qui répondre. Ils ont besoin d'un moyen sûr, réglementé et franchement, ennuyeux de s'impliquer. Ils ont besoin d'un pont approprié et bien éclairé, pas d'un pont de corde branlant se balançant dans le vent.

C'est le problème fondamental qui a maintenu l'argent institutionnel largement en marge. Ils voient le potentiel, leurs clients en parlent, mais le risque de s'aventurer dans l'inconnu est tout simplement trop grand. C'est là qu'un type spécifique d'entreprise entre en jeu. Ils ne sont ni des puristes de la crypto ni des traditionalistes bancaires. Ce sont des pragmatiques, construisant la plomberie technologique et réglementaire qui permet à l'ancien argent de circuler vers de nouveaux actifs.

Vendre des Pelles dans une Ruée vers l'Or Numérique

J'ai toujours été fan de la stratégie des 'pioches et des pelles'. Pendant les ruées vers l'or du 19ème siècle, ceux qui ont fait le plus d'argent de manière constante n'étaient pas les prospecteurs, mais les gars qui leur vendaient les outils. La même logique, je pense, pourrait s'appliquer ici. Des entreprises comme Coinbase ont passé des années, et une petite fortune, à construire une bourse réglementée. Ils ont fait le travail difficile de parler aux régulateurs, de créer le genre de cadre conforme qui rassure les investisseurs institutionnels.

Ensuite, vous avez des plateformes comme Robinhood, qui agissent comme la principale rampe d'accès pour la foule des particuliers. Ils créent la vague de demande qui oblige les grands acteurs à prêter attention. Ces entreprises ne parient pas nécessairement sur le fait qu'une pièce numérique triomphera sur une autre. Au lieu de cela, elles profitent de l'activité globale. Elles sont les opérateurs de péage sur la nouvelle autoroute financière, et leurs revenus pourraient croître tant que le trafic augmente, indépendamment des fluctuations de prix à court terme.

Toute cette stratégie consiste à parier sur l'infrastructure. C'est un thème que certains appellent Ponts de la Finance Décentralisée, et il se concentre sur la partie moins glamour, mais sans doute plus fondamentale, de la révolution des actifs numériques. C'est un pari sur la plomberie, pas seulement sur l'eau qui y circule.

Un Mot sur les Risques Inévitables

Bien sûr, ce n'est pas un pari sans risque. Rien dans l'investissement ne l'est jamais. Le paysage réglementaire est encore en train de se former, et un changement soudain d'avis d'un organisme gouvernemental pourrait jeter une clé dans les rouages. La concurrence s'intensifie également à mesure que de plus en plus d'entreprises voient la même opportunité.

Cependant, les entreprises qui sont arrivées les premières ont une avance significative. Construire ces ponts, en particulier les fondations réglementaires, est un processus lent et coûteux. Cela crée un fossé protecteur. Alors que les investissements directs en crypto pourraient faire face à un avenir incertain, ces acteurs de l'infrastructure travaillent souvent main dans la main avec les régulateurs que d'autres craignent, rendant leur position potentiellement plus sécurisée. L'adoption institutionnelle des actifs numériques semble s'accélérer, et ces entreprises sont positionnées pour fournir les services essentiels que l'argent important exigera.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• Les actifs institutionnels mondiaux sous gestion dépassent les 100 000 milliards de dollars, représentant un marché potentiel significatif pour les services d'actifs numériques.
• L'opportunité principale est de construire des voies réglementées, sécurisées et conformes pour connecter les systèmes financiers traditionnels avec l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi).
• Les fournisseurs d'infrastructure bénéficient de l'adoption croissante et des volumes de transactions, indépendamment des mouvements de prix à court terme des cryptomonnaies.

Entreprises Clés

• Coinbase Global Inc (COIN) : Exploite la plus grande bourse de cryptomonnaies réglementée aux États-Unis, fournissant une infrastructure critique pour le trading et la garde d'actifs numériques institutionnels. Génère des revenus grâce aux frais de transaction, aux services de garde, aux prêts institutionnels et aux solutions de conformité.
• Robinhood Markets, Inc. (HOOD) : Agit comme une rampe d'accès principale pour les utilisateurs particuliers au monde des actifs numériques via une plateforme conviviale qui intègre le trading de cryptos avec les titres traditionnels.
• Social Capital Hedosophia Holdings Corp V (SOFI) : Connecte les services bancaires traditionnels avec l'investissement en actifs numériques via une plateforme complète de finance personnelle, démontrant comment les services établis peuvent évoluer pour inclure les actifs numériques.

Facteurs de Risque Principaux

• L'environnement réglementaire pour les actifs numériques reste incertain et les changements futurs pourraient impacter les modèles commerciaux.
• La concurrence s'intensifie à mesure que de plus en plus d'entreprises entrent dans l'espace de l'infrastructure des actifs numériques.
• Des défis technologiques significatifs existent dans la création de systèmes qui gèrent de manière transparente et sécurisée à la fois les titres traditionnels et les actifs numériques.
• Tous les investissements comportent des risques et vous pouvez perdre de l'argent.

Catalyseurs de Croissance

• Accélération de l'adoption institutionnelle des actifs numériques par les grandes banques et les gestionnaires d'actifs.
• Amélioration de la clarté réglementaire sur les principaux marchés, rendant la participation institutionnelle plus faisable.
• Le développement des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) crée une nouvelle demande pour l'infrastructure des actifs numériques.
• Un changement générationnel dans les préférences des investisseurs montre que les jeunes investisseurs s'attendent à avoir accès aux actifs numériques de la part de leurs institutions financières.
• Les trésoreries d'entreprise commencent à allouer des fonds aux actifs numériques, nécessitant des outils de gestion sophistiqués.

Accès à l'Investissement

• Le thème des Ponts de la Finance Décentralisée est disponible sur Nemo.
• Nemo est une plateforme réglementée par l'ADGM.
• La plateforme offre des investissements sans commission et des actions fractionnées à partir de 1 $.