La révolution des robotaxis : pourquoi les fournisseurs de technologie détiennent les clés

Résumé

• La révolution des robotaxis stimule une demande massive pour les technologies autonomes clés.
• Investir dans les fournisseurs de technologie peut offrir une exposition diversifiée, réduisant le risque lié à une seule entreprise.
• Les fournisseurs pourraient bénéficier de revenus récurrents grâce aux mises à niveau continues des flottes autonomes.
• Les opportunités de croissance s'étendent au-delà des robotaxis, incluant la logistique et la livraison.

Robotaxis : et si la vraie mine d'or était ailleurs ?

Uber déploie enfin sa flotte de 20 000 voitures autonomes. Les journaux en font leurs gros titres, célébrant l'aube d'une nouvelle ère. C'est une étape, certes, mais je me surprends à regarder au-delà des carrosseries rutilantes et du tapage médiatique. Pour moi, parier sur le constructeur qui remportera la course à la voiture autonome ressemble un peu à choisir son cheval une fois la course lancée. C'est un champ de bataille bondé, périlleux et, soyons francs, un pari assez hasardeux.

Un pari de dupes ou un coup de génie ?

Soyons honnêtes. Tenter de prédire le vainqueur final entre Tesla, Waymo, Cruise et les mastodontes de l'automobile traditionnelle est un jeu de dupes. Chacun dispose de montagnes de cash, d'une armée d'ingénieurs et de sa propre vision grandiose pour l'avenir des transports. Cela me rappelle les grandes ruées vers l'or. Des hordes d'optimistes se précipitaient vers de nouvelles terres, convaincus de faire fortune. La plupart sont rentrés chez eux avec pour seuls trésors des bottes poussiéreuses et des rêves brisés. Mais la véritable histoire, comme tout bon étudiant le sait, n'était pas de savoir qui trouverait la plus grosse pépite.

Vendre des pelles à l'ère de la ruée vers l'or numérique

Les vrais malins, pendant la ruée vers l'or, n'étaient pas les mineurs. C'étaient les types qui vendaient les pioches, les pelles et les pantalons solides. Peu leur importait qui trouvait de l'or, car chaque mineur, qu'il réussisse ou non, avait besoin de leur matériel. Aujourd'hui, nous vivons une ruée vers l'or numérique, et la même logique s'applique. Au lieu de se focaliser sur les marques de voitures, je pense que l'argent plus malin se tourne vers les entreprises qui fournissent la technologie essentielle. C'est dans cet écosystème de fournisseurs, que l'on pourrait appeler La révolution des robotaxis : pourquoi les fournisseurs de technologie détiennent les clés, que pourrait se trouver une opportunité intéressante.

Pensez-y. Chacun de ces 20 000 véhicules Uber, et chaque robotaxi qui suivra, a besoin d'un cerveau. Ce cerveau est souvent alimenté par les puces haute performance de NVIDIA, qui traitent une quantité ahurissante de données chaque seconde. Ils ont aussi besoin d'yeux. C'est là qu'intervient une société comme Mobileye, dont les systèmes de vision par ordinateur sont la référence pour aider une voiture à interpréter le monde chaotique qui l'entoure. Et pour lier le tout, ils doivent communiquer entre eux et avec le cloud, une tâche gérée par les puces de connectivité de Qualcomm. Ces entreprises sont les vendeurs de pelles des temps modernes.

La beauté d'être indispensable

L'attrait de ce modèle est d'une simplicité désarmante. Ces fournisseurs de technologie sont largement indifférents au fait que ce soit une Ford ou une voiture soutenue par Google qui vienne vous chercher. Ils pourraient être payés dans tous les cas. De plus, il ne s'agit pas d'une vente unique. Le monde des flottes autonomes est celui des mises à niveau constantes. Pour rester sûrs et compétitifs, les opérateurs comme Uber doivent continuellement investir dans les derniers capteurs et processeurs. Cela crée un potentiel de revenus récurrents bien plus prévisible que le commerce cyclique et inégal de la vente de voitures. L'équation économique pour les opérateurs de flottes exige également la meilleure technologie. Un robotaxi est un actif qui génère des revenus 24 heures sur 24. Gagner le moindre gramme d'efficacité ou une couche de sécurité supplémentaire n'est pas un luxe, c'est une nécessité commerciale.

Une saine dose de scepticisme

Maintenant, ne nous emballons pas. Il ne s'agit pas d'un billet gagnant pour la fortune, car aucun investissement ne l'est jamais. Le monde de la technologie évolue à une vitesse fulgurante, et le leader d'aujourd'hui pourrait être une note de bas de page dans les livres d'histoire de demain. Ces entreprises doivent investir des fortunes en recherche et développement simplement pour rester en tête. N'oublions pas non plus les régulateurs, qui pourraient changer les règles du jeu d'un simple coup de stylo. Tout investissement comporte des risques, et vous pourriez perdre de l'argent. La voie des véhicules autonomes est prometteuse, mais elle connaîtra probablement son lot de secousses et de détours. Néanmoins, si vous cherchez à participer à cette révolution, je dirais qu'il pourrait être plus judicieux de parier sur les cerveaux que sur les carrosseries.

Analyse Approfondie

Marché et Opportunités

• Le déploiement d'une flotte commerciale de 20 000 véhicules autonomes par Uber signale une transition vers des déploiements à grande échelle.
• La demande est en forte croissance pour les composants technologiques essentiels tels que les capteurs, les processeurs et les systèmes de sécurité.
• Les opportunités d'investissement s'étendent au-delà des robotaxis pour inclure la logistique, la livraison et les transports publics, élargissant ainsi le marché potentiel.

Entreprises Clés

• NVIDIA Corporation (NVDA) : Fournit les puces d'intelligence artificielle nécessaires au traitement de vastes quantités de données pour la prise de décision en temps réel des véhicules autonomes.
• MOBILEYE GLOBAL INC. (MBLY) : Spécialiste des systèmes de vision par ordinateur qui permettent aux véhicules d'interpréter leur environnement, y compris les piétons et les conditions routières.
• QUALCOMM Incorporated (QCOM) : Fournit l'infrastructure de connectivité, notamment les puces 5G, pour une communication fiable et en temps réel entre les véhicules et les systèmes cloud.

Principaux Risques

• L'innovation technologique rapide pourrait rendre les produits actuels obsolètes, nécessitant des investissements continus en R&D.
• Des changements dans la réglementation sur la sécurité ou les normes technologiques pourraient affecter la demande pour certaines actions.
• La concurrence de nouveaux entrants représente une menace constante pour les leaders du marché de la technologie des véhicules autonomes.

Catalyseurs de Croissance

• Les opérateurs de flottes ont besoin de mises à niveau matérielles constantes, ce qui pourrait créer un modèle de revenus récurrents pour les fournisseurs de technologie.
• L'expansion géographique des services de véhicules autonomes dans de nouvelles villes et de nouveaux pays devrait multiplier la demande de composants.
• L'intégration avec les infrastructures des villes intelligentes, telles que les systèmes de gestion du trafic, ouvre des opportunités de croissance supplémentaires.