• Les dépenses fédérales en IA et en big data offrent des revenus stables et résistants à la récession pour les principales actions technologiques gouvernementales.
• Les contrats à long terme et les barrières à l'entrée élevées créent un cas d'investissement convaincant pour les fournisseurs de technologies gouvernementales.
• Les entreprises clés dans l'analyse de données et le conseil en informatique sécurisent des contrats fédéraux lucratifs et à long terme en IA.
• La refonte numérique du gouvernement est une transformation sur plusieurs décennies, promettant une demande soutenue pour les partenaires technologiques.

L'habitude technologique peu sexy mais potentiellement lucrative de l'Oncle Sam

Soyons honnêtes, voulez-vous ? La plupart du monde technologique est un cirque. On nous dit constamment de nous enthousiasmer pour la prochaine application de médias sociaux qui aide les adolescents à échanger des photos filtrées, ou un service de livraison de nourriture qui perdra des milliards avant de réaliser un bénéfice. C'est sûrement très excitant, mais c'est aussi incroyablement capricieux. La nouveauté d'aujourd'hui est la poubelle numérique de demain.

Mais pendant que nous étions tous distraits par les objets brillants, quelque chose de bien plus substantiel se passait en arrière-plan. Le gouvernement américain, cette vaste institution tentaculaire et souvent exaspérément lente, est discrètement devenu l'un des plus grands clients technologiques de la planète. Et contrairement à un adolescent qui se lasse d'une application, lorsque le Pentagone décide qu'il a besoin de quelque chose, il a tendance à continuer à payer pour cela.

La véritable course aux armements de l'IA

J'ai vu les nouvelles concernant la collaboration entre Palantir et Accenture. En surface, ce n'est qu'une autre poignée de main d'entreprise. Mais pour moi, c'est une fusée éclairante dans le ciel nocturne. Il ne s'agit pas de vendre plus de gadgets. C'est un signal que le gouvernement fédéral américain prend enfin au sérieux le fait de traîner son infrastructure grinçante du 20e siècle dans l'ère de l'intelligence artificielle.

Pensez-y. Les dépenses fédérales en informatique dépassent désormais les 100 milliards de dollars par an. Ce n'est pas de l'argent spéculatif de capital-risque, c'est de l'argent approuvé par le budget et financé par les contribuables. Lorsqu'une récession frappe, les gens peuvent annuler leurs abonnements de streaming, mais le Département de la Défense ne cesse pas soudainement d'analyser les images satellites. Ses dépenses ne sont pas liées aux cycles économiques, elles sont liées aux cycles de menace, qui, comme vous l'avez peut-être remarqué, ne manquent pas.

Prévisibilité dans un monde fou

Le cas d'investissement ici est presque brutalement simple. Chaque agence gouvernementale, des services de renseignement évidents au Département de l'Agriculture, est assise sur des montagnes de données qu'elle ne peut pas comprendre. Leurs systèmes sont anciens, leurs processus sont manuels, et ils sont désespérés pour une solution moderne. C'est là que les entreprises capables de donner un sens à ce chaos interviennent.

C'est pourquoi l'argent intelligent pourrait se tourner vers les entreprises qui répondent à ce besoin. Alors que les entreprises technologiques grand public vivent et meurent par les chiffres trimestriels des utilisateurs, les sous-traitants gouvernementaux travaillent souvent sur des contrats pluriannuels avec des budgets vertigineux approuvés longtemps à l'avance. C'est un jeu différent, qui valorise la stabilité plutôt que la vitesse. C'est tout un écosystème d'entreprises, des magiciens des données aux spécialistes de la cybersécurité, qui composent ce que certains appellent le thème IA & Big Data pour le gouvernement.

Bien sûr, ce n'est pas un pari sans risque. Traiter avec le gouvernement est un cauchemar bureaucratique. Le processus d'approvisionnement avance à un rythme glacial, et un changement de vent politique pourrait, en théorie, modifier les priorités de dépenses. Mais la sécurité nationale et le fonctionnement de base du gouvernement ont tendance à bénéficier d'un soutien bipartite. Le besoin de modernisation n'est pas une opinion politique, c'est une nécessité logistique. Les barrières à l'entrée élevées, comme les habilitations de sécurité, créent également un fossé plutôt confortable pour les acteurs établis. Ce n'est pas un marché que vous pouvez simplement perturber avec une application astucieuse construite dans un garage. Il nécessite des poches profondes, une patience plus profonde, et la capacité de naviguer dans un labyrinthe de paperasserie. Pour les investisseurs ayant une vision à long terme, cela pourrait bien être la caractéristique la plus attrayante de toutes.

Analyse Approfondie

Marché & Opportunité

• Les dépenses fédérales en informatique ont dépassé les 100 milliards de dollars annuellement.
• L'IA et l'analyse de données sont les segments à la croissance la plus rapide au sein des dépenses fédérales en informatique.
• Les contrats gouvernementaux sont souvent pluriannuels et valent des centaines de millions, fournissant des revenus à l'épreuve de la récession.
• Les dépenses technologiques en matière de sécurité nationale suivent les cycles de menace, pas les cycles économiques.
• Le Congrès a alloué des fonds tels que 50 milliards de dollars pour la modernisation de la cybersécurité.

Entreprises Clés

• Palantir Technologies Inc (PLTR) : Fournit des plateformes d'analyse de données qui aident les agences de renseignement à traiter l'information et à identifier les schémas.
• Accenture plc (ACN) : Spécialisée dans la mise en œuvre de systèmes technologiques à grande échelle à travers des organisations massives via sa division Federal Services.
• Booz Allen Hamilton Holding Corp. (BAH) : Agit en tant que consultant pour aider les agences gouvernementales à définir leurs besoins technologiques et à moderniser l'infrastructure de données.

Principaux Facteurs de Risque

• Les processus d'approvisionnement gouvernementaux lents peuvent retarder les revenus.
• Les changements politiques peuvent modifier les priorités de dépenses.
• La conformité réglementaire ajoute des coûts et une complexité significatifs.
• Une concurrence intense existe pour les principaux contrats gouvernementaux.
• Une pénurie de talents avec les habilitations de sécurité nécessaires peut limiter la croissance.

Catalyseurs de Croissance

• Les dépenses gouvernementales en matière de sécurité nationale sont non discrétionnaires et motivées par les besoins de sécurité nationale.
• Les contrats pluriannuels fournissent des flux de revenus prévisibles et stables.
• Les barrières à l'entrée élevées, telles que les exigences d'habilitation de sécurité, limitent la nouvelle concurrence.
• Le gouvernement fédéral est un client fiable qui paie systématiquement ses factures.
• La modernisation des systèmes gouvernementaux est une transformation sur plusieurs décennies créant une demande soutenue.

Accès à l'Investissement

• Le panier IA & Big Data pour le gouvernement est disponible sur la plateforme Nemo.
• La plateforme est régulée par l'ADGM.
• Les investissements peuvent être réalisés via des actions fractionnées à partir de 1 $.
• La plateforme offre des investissements sans commission et des recherches pilotées par l'IA.
• Tous les investissements comportent des risques et vous pouvez perdre de l'argent.