Shell vs BP
Globaler Öl- und Gaskonzern mit Produktion und Raffination von Kraftstoffen vs Globaler Öl- und Gasproduzent mit Investitionen in Erneuerbare Energien. Welche Aktie passt im Oktober 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Shell und BP sind die beiden größten integrierten europäischen Ölkonzerne. Beide steuern mit Milliardeninvestitionen durch die Energiewende und versuchen zugleich, ihre ertragsstarken Upstream-Geschäfte zu schützen. Beide Unternehmen haben umfangreiche Investitionen in CO₂-arme Geschäftsbereiche angekündigt, stützen sich zur Finanzierung der von Anlegern erwarteten Dividenden und Aktienrückkäufe jedoch weiterhin auf Gewinne aus fossilen Brennstoffen. Der Vergleich zwischen Shell und BP blickt hinter die ESG-Erzählung und untersucht die Produktionsentwicklung, Raffineriemargen, Verschuldungsniveaus und die Frage, welcher Konzern seine Transformationsstrategie glaubwürdiger umsetzt.
Shell und BP sind die beiden größten integrierten europäischen Ölkonzerne. Beide steuern mit Milliardeninvestitionen durch die Energiewende und versuchen zugleich, ihre ertragsstarken Upstream-Geschäf...
Was den Kurs bewegt
Shell-Q3-Gewinnvorschau: Raffineriemargen steigen auf 40 US-Dollar pro Barrel bei gemischter Aussichtsprognose
- Die Raffineriemargen sollen im Q3 auf 40 US-Dollar pro Barrel springen, gegenüber 24 US-Dollar im Vorquartal und 12 US-Dollar im Jahresvergleich, was eine robuste Profitabilität im Downstream-Bereich signalisiert.
- Die Konsensschätzungen prognostizieren Umsatzerlöse im Downstream-Bereich von 73,64 Milliarden US-Dollar (plus 50,1 % im Jahresvergleich) und im Upstream- & integrierten Gasbereich von 27,72 Milliarden US-Dollar (plus 25,2 %), gestützt durch höhere Rohstoffpreise.
- Die strategische Expansion geht weiter mit Plänen zur Verdopplung der Exportkapazität in einer kanadischen LNG-Anlage, während die Übernahme von ARC Resources die langfristigen Gasreserven und das Produktionspotenzial stärkt.
BP steht vor Gewinntest bei 4,5 Mrd. $ Abschreibungen und günstigen Rohölpreisen
- Das Unternehmen kündigte Wertberichtigungen zwischen 3,0 und 4,5 Milliarden US-Dollar an, was eine komplexe Situation schafft, in der sich die Raffineriemargen und die Produktions guidance trotz eines erwarteten Rückgangs der Upstream-Produktion um 6,5 % im Jahresvergleich erhöht haben.
- Das Visible Alpha-Konsensprojektion sieht Gesamteinnahmen von 69,36 Milliarden US-Dollar für das dritte Quartal vor, einem Anstieg von 40,8 % gegenüber dem Vorjahr, gestützt durch erhöhte Rohölpreise, von denen Analysten glauben, dass sie die Auswirkungen der Abschreibungen ausgleichen könnten.
- In jüngsten Marktbewegungen notierte die BP-Aktie nach einem Rückgang von 1,54 % bei 50,53 US-Dollar, während Citi einen erheblichen Bewertungsabschlag im Vergleich zu den Wettbewerbern als potenzielle Gelegenheit vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen hervorhob.
Shell-Q3-Gewinnvorschau: Raffineriemargen steigen auf 40 US-Dollar pro Barrel bei gemischter Aussichtsprognose
- Die Raffineriemargen sollen im Q3 auf 40 US-Dollar pro Barrel springen, gegenüber 24 US-Dollar im Vorquartal und 12 US-Dollar im Jahresvergleich, was eine robuste Profitabilität im Downstream-Bereich signalisiert.
- Die Konsensschätzungen prognostizieren Umsatzerlöse im Downstream-Bereich von 73,64 Milliarden US-Dollar (plus 50,1 % im Jahresvergleich) und im Upstream- & integrierten Gasbereich von 27,72 Milliarden US-Dollar (plus 25,2 %), gestützt durch höhere Rohstoffpreise.
- Die strategische Expansion geht weiter mit Plänen zur Verdopplung der Exportkapazität in einer kanadischen LNG-Anlage, während die Übernahme von ARC Resources die langfristigen Gasreserven und das Produktionspotenzial stärkt.
BP steht vor Gewinntest bei 4,5 Mrd. $ Abschreibungen und günstigen Rohölpreisen
- Das Unternehmen kündigte Wertberichtigungen zwischen 3,0 und 4,5 Milliarden US-Dollar an, was eine komplexe Situation schafft, in der sich die Raffineriemargen und die Produktions guidance trotz eines erwarteten Rückgangs der Upstream-Produktion um 6,5 % im Jahresvergleich erhöht haben.
- Das Visible Alpha-Konsensprojektion sieht Gesamteinnahmen von 69,36 Milliarden US-Dollar für das dritte Quartal vor, einem Anstieg von 40,8 % gegenüber dem Vorjahr, gestützt durch erhöhte Rohölpreise, von denen Analysten glauben, dass sie die Auswirkungen der Abschreibungen ausgleichen könnten.
- In jüngsten Marktbewegungen notierte die BP-Aktie nach einem Rückgang von 1,54 % bei 50,53 US-Dollar, während Citi einen erheblichen Bewertungsabschlag im Vergleich zu den Wettbewerbern als potenzielle Gelegenheit vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen hervorhob.
Anlageanalyse
Shell
SHEL
Vorteile
- Shell befindet sich in einem organisatorischen Umbau und will seine Geschäftsbereiche für eine stärkere Fokussierung und höhere Effizienz optimieren.
- Das Unternehmen prüft aktiv den Verkauf seiner Chemieanlagen in Europa und den USA, was auf eine strategische Neuausrichtung des Portfolios hindeutet.
- Shell hat Anfang 2025 Aktienrückkäufe angekündigt, die den Aktionärsertrag unterstützen.
Zu beachten
- Der Umsatz von Shell sank 2024 im Jahresvergleich um nahezu 16 %, was auf mögliche Belastungen beim Umsatzwachstum hindeutet.
- Der Gewinn je Aktie fiel deutlich um rund 73 %, was trotz einiger operativer Kostensenkungen eine geringere Profitabilität widerspiegelt.
- Die effektive Steuerquote ist mit über 75 % auffallend hoch und setzt die Nettogewinnmargen unter Druck.
BP
BP
Vorteile
- Der Gewinn von BP im dritten Quartal 2025 übertraf die Markterwartungen, wobei die Überraschungen bei Gewinn je Aktie und Umsatz jeweils über 10 % beziehungsweise 11 % lagen.
- Die operative Effizienz verbesserte sich: Die Produktion im Upstream-Geschäft stieg um 3 %, während die Verfügbarkeit der Raffinerien den besten Wert seit zwei Jahrzehnten erreichte.
- BP kündigte einen Aktienrückkauf im Volumen von $750 Millionen an und hält an einer stabilen Dividende fest. Dies signalisiert einen starken Cashflow und attraktive Ausschüttungen an die Aktionäre.
Zu beachten
- Trotz der starken Gewinne bleibt die Nettoverschuldung von BP mit rund $26 Milliarden hoch, was den finanziellen Spielraum einschränken könnte.
- Die Handelssparte von BP bleibt hinter den Erwartungen zurück und birgt gewisse operative Risiken für die Gesamtrentabilität.
- Globale makroökonomische Unsicherheiten, darunter mögliche Konjunkturabschwächungen in den USA und China, bergen Risiken für das Wachstum von BP und die Stabilität der Ölpreise.
Shell (SHEL) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Shell plc hat einen bestätigten, bevorstehenden Bericht zum Quartalsergebnis für den 29. Oktober 2026 geplant. Diese Veröffentlichung wird die finanzielle Leistung des Unternehmens für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Der Termin entspricht dem in jüngsten Meldungen üblichen vierteljährlichen Berichtszyklus.
BP (BP) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für BP wurde bisher kein bestätigtes Datum für die nächste Quartalszahlenveröffentlichung bekannt gegeben. Basierend auf dem historischen Veröffentlichungsmuster, mit früheren Meldungen im Februar und April 2026, wird der nächste Bericht voraussichtlich im Januar oder Februar 2027 erwartet. Diese anticipated Veröffentlichung wird wahrscheinlich das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Anleger sollten offizielle Unternehmenskommunikationen zur Bestätigung der konkreten Zeitplandetails beobachten.
Shell (SHEL) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Shell plc hat einen bestätigten, bevorstehenden Bericht zum Quartalsergebnis für den 29. Oktober 2026 geplant. Diese Veröffentlichung wird die finanzielle Leistung des Unternehmens für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Der Termin entspricht dem in jüngsten Meldungen üblichen vierteljährlichen Berichtszyklus.
BP (BP) – Nächster Termin für Quartalszahlen
Für BP wurde bisher kein bestätigtes Datum für die nächste Quartalszahlenveröffentlichung bekannt gegeben. Basierend auf dem historischen Veröffentlichungsmuster, mit früheren Meldungen im Februar und April 2026, wird der nächste Bericht voraussichtlich im Januar oder Februar 2027 erwartet. Diese anticipated Veröffentlichung wird wahrscheinlich das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Anleger sollten offizielle Unternehmenskommunikationen zur Bestätigung der konkreten Zeitplandetails beobachten.
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