Raymond James vs LPL Financial
US-amerikanisches Finanzdienstleistungsunternehmen mit großem Beraternetzwerk vs Unabhängiger Broker-Dealer im Inland für Finanzberater. Welche Aktie passt im Oktober 2026 besser zu Ihrem Portfolio? Die Antwort in einfacher Sprache finden Sie unten.
Raymond James hat ein diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen in den Bereichen Investmentbanking, Brokerage und Vermögensverwaltung aufgebaut. Dabei verfügt das Unternehmen über ein starkes Netzwerk unabhängiger Berater, das Broker angezogen hat, die größere Großbanken verlassen haben. LPL Financial betreibt hingegen die größte unabhängige Broker-Dealer-Plattform des Landes und ermöglicht Tausenden Finanzberatern, mithilfe der Technologie-, Compliance- und Produktinfrastruktur von LPL ihre eigenen Praxen zu führen. Beide Unternehmen gewinnen den Wettbewerb um unabhängige Finanzberater. Raymond James integriert sie jedoch in ein Modell aus angestellten und angeschlossenen Beratern, während LPL sich ausschließlich auf die unabhängige Plattform konzentriert. Der Vergleich zwischen Raymond James und LPL Financial stellt den Umsatzmix, die Produktivität der Berater und die Kapitalrenditen zweier Unternehmen gegenüber, die um denselben Talentpool konkurrieren, aber grundlegend unterschiedliche Geschäftsmodelle verfolgen.
Raymond James hat ein diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen in den Bereichen Investmentbanking, Brokerage und Vermögensverwaltung aufgebaut. Dabei verfügt das Unternehmen über ein starkes ...
Was den Kurs bewegt
RJF rechnet im vierten Quartal mit einem Gewinnzuwachs durch die starke Handelsaktivität, trotz Gegenwind im Investmentbanking
- Analysten gehen davon aus, dass die starke Handelsaktivität und der steigende Zinsüberschuss die Haupttreiber des Gewinnwachstums im vierten Quartal sein werden.
- Schwächere Gebühren aus dem Investmentbanking und steigende Betriebskosten werden als potenzielle Gegenwindfaktoren identifiziert, die einen Teil der Gewinne aus dem Handel zunichte machen könnten.
- Das Unternehmen verfolgt einen disziplinierten Ansatz bei der Kapitalallokation; stetiges Gewinnwachstum unterstützt nachhaltige Dividenden und Aktienrückkäufe.
LPL Financial bricht im dritten Quartal alle Rekorde: 15 % EPS-Wachstum und 2,6 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen
- Die bereinigten EPS beliefen sich auf 5,97 US-Dollar und lagen damit über dem Zacks-Konsens von 5,69 US-Dollar sowie deutlich über den 5,20 US-Dollar aus dem gleichen Vorjahreszeitraum. Der Nettogewinn stieg auf 357 Millionen US-Dollar, während im dritten Quartal 2025 noch ein Nettoverlust zu verbuchen war.
- Das gesamte Kundenvermögen wuchs jahresvergleich um 11 % auf 2,6 Billionen US-Dollar. Die beratungsbezogenen Vermögen (Advisory Assets) legten sogar um 16 % auf 1,6 Billionen US-Dollar zu und machen nun 60,9 % des gesamten Kundenvermögens aus.
- Das Unternehmen hat seine Prognose für die Core G&A-Ausgaben im Jahr 2026 auf 2,14–2,16 Milliarden US-Dollar präzisiert. Zudem wurde bestätigt, dass mit einer Asset-Retention beim Commonwealth Financial Network von rund 83 % zu rechnen ist; das laufende EBITDA wird auf geschätzt 415 Millionen US-Dollar beziffert.
RJF rechnet im vierten Quartal mit einem Gewinnzuwachs durch die starke Handelsaktivität, trotz Gegenwind im Investmentbanking
- Analysten gehen davon aus, dass die starke Handelsaktivität und der steigende Zinsüberschuss die Haupttreiber des Gewinnwachstums im vierten Quartal sein werden.
- Schwächere Gebühren aus dem Investmentbanking und steigende Betriebskosten werden als potenzielle Gegenwindfaktoren identifiziert, die einen Teil der Gewinne aus dem Handel zunichte machen könnten.
- Das Unternehmen verfolgt einen disziplinierten Ansatz bei der Kapitalallokation; stetiges Gewinnwachstum unterstützt nachhaltige Dividenden und Aktienrückkäufe.
LPL Financial bricht im dritten Quartal alle Rekorde: 15 % EPS-Wachstum und 2,6 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen
- Die bereinigten EPS beliefen sich auf 5,97 US-Dollar und lagen damit über dem Zacks-Konsens von 5,69 US-Dollar sowie deutlich über den 5,20 US-Dollar aus dem gleichen Vorjahreszeitraum. Der Nettogewinn stieg auf 357 Millionen US-Dollar, während im dritten Quartal 2025 noch ein Nettoverlust zu verbuchen war.
- Das gesamte Kundenvermögen wuchs jahresvergleich um 11 % auf 2,6 Billionen US-Dollar. Die beratungsbezogenen Vermögen (Advisory Assets) legten sogar um 16 % auf 1,6 Billionen US-Dollar zu und machen nun 60,9 % des gesamten Kundenvermögens aus.
- Das Unternehmen hat seine Prognose für die Core G&A-Ausgaben im Jahr 2026 auf 2,14–2,16 Milliarden US-Dollar präzisiert. Zudem wurde bestätigt, dass mit einer Asset-Retention beim Commonwealth Financial Network von rund 83 % zu rechnen ist; das laufende EBITDA wird auf geschätzt 415 Millionen US-Dollar beziffert.
Anlageanalyse
Vorteile
- Raymond James hat im vergangenen Jahr ein solides Umsatzwachstum von 9.6% erzielt, getragen von der starken Entwicklung im Brokerage und Investmentbanking.
- Das Unternehmen weist eine gesunde Nettogewinnmarge von rund 15% und eine robuste Eigenkapitalrendite auf, was auf ein effizientes Management und eine hohe Profitabilität hindeutet.
- Raymond James verfügt über ein diversifiziertes Geschäftsmodell in den Bereichen Private Client, Kapitalmärkte und Vermögensverwaltung, wodurch die Abhängigkeit von einer einzelnen Umsatzquelle sinkt.
Zu beachten
- Die Umsätze aus der Vermögensverwaltung sind zuletzt zurückgegangen. Dadurch wurden Zuwächse in anderen Segmenten ausgeglichen und Bedenken hinsichtlich der Wirksamkeit der Diversifizierung geweckt.
- Die Aktie wird mit einem höheren KGV als einige Wettbewerber gehandelt. Das kann das weitere Kurspotenzial begrenzen, wenn sich das Gewinnwachstum verlangsamt oder die Marktstimmung dreht.
- Die Betriebskosten sind gestiegen und setzen die Margen trotz des starken Umsatzwachstums und höherer Zinserträge unter Druck.
LPL Financial
LPLA
Vorteile
- LPL Financial hat starke risikobereinigte Renditen erzielt und in den vergangenen Jahren viele Wettbewerber mit einer höheren Sharpe-Ratio übertroffen.
- Das Unternehmen profitiert von einem skalierbaren Geschäftsmodell mit Fokus auf unabhängige Berater, das ein kontinuierliches Umsatz- und Margenwachstum unterstützt.
- LPL weist eine vergleichsweise niedrige Verschuldungsquote im Verhältnis zum Eigenkapital auf. Das sorgt für finanzielle Flexibilität und Widerstandsfähigkeit in Marktabschwüngen.
Zu beachten
- Das Umsatzwachstum von LPL blieb hinter dem von Raymond James zurück. Im vergangenen Jahr fiel der Anstieg des Umsatzes geringer aus.
- Das Unternehmen ist aufgrund seiner starken Abhängigkeit von Makler- und Beratungsgebühren stärker der Marktvolatilität ausgesetzt. Diese Gebühren können mit den Aktienmärkten schwanken.
- LPL verzeichnete bei früheren Marktkorrekturen höhere Rückgänge. Das deutet in Phasen wirtschaftlicher Belastung auf ein höheres Abwärtsrisiko hin.
Raymond James (RJF) – Nächster Termin für Quartalszahlen
RJF plant, seinen nächsten Bericht über das Quartalsergebnis am 28. Oktober 2026 nach Börsenschluss zu veröffentlichen. Diese bevorstehende Bekanntgabe wird die finanzielle Leistung des Unternehmens für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Das bestätigte Datum entspricht dem historischen Muster der Gesellschaft, etwa drei Monate nach ihrer vorherigen Veröffentlichung im Juli zu berichten.
LPL Financial (LPLA) – Nächster Termin für Quartalszahlen
LPL Financial Holdings wird seinen nächsten Quartalsbericht voraussichtlich am 27. Oktober 2026 nach Börsenschluss veröffentlichen. Diese Bekanntgabe umfasst die finanzielle Leistung des Unternehmens für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026. Das bestätigte Datum entspricht dem historischen Muster der Gesellschaft, Ende Oktober zu berichten, nachdem die vorherige Mitteilung im Juli erfolgte. Anleger sollten diesen Zeitpunkt als Teil des regulären Quartalsberichtszyklus beachten, ohne daraus spezifische Marktreaktionen abzuleiten.
Raymond James (RJF) – Nächster Termin für Quartalszahlen
RJF plant, seinen nächsten Bericht über das Quartalsergebnis am 28. Oktober 2026 nach Börsenschluss zu veröffentlichen. Diese bevorstehende Bekanntgabe wird die finanzielle Leistung des Unternehmens für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 abdecken. Das bestätigte Datum entspricht dem historischen Muster der Gesellschaft, etwa drei Monate nach ihrer vorherigen Veröffentlichung im Juli zu berichten.
LPL Financial (LPLA) – Nächster Termin für Quartalszahlen
LPL Financial Holdings wird seinen nächsten Quartalsbericht voraussichtlich am 27. Oktober 2026 nach Börsenschluss veröffentlichen. Diese Bekanntgabe umfasst die finanzielle Leistung des Unternehmens für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026. Das bestätigte Datum entspricht dem historischen Muster der Gesellschaft, Ende Oktober zu berichten, nachdem die vorherige Mitteilung im Juli erfolgte. Anleger sollten diesen Zeitpunkt als Teil des regulären Quartalsberichtszyklus beachten, ohne daraus spezifische Marktreaktionen abzuleiten.
RJF oder LPLA in Nemo kaufen
Ohne Provision
Handeln Sie Aktien, ETFs und mehr ohne Provision. Behalten Sie mehr von Ihrer Rendite.
Vertrauenswürdig & reguliert
Seit 2015 Teil der Exinity Group, mit über einer Million Kunden weltweit.
6 % Zinsen auf Guthaben
Erhalten Sie 6 % Zinsen p.a. auf nicht investiertes Guthaben, mit täglicher Zinsgutschrift.
